Telekomunikacijų bendrovės obligacijos
Telekomunikacines paslaugas Lietuvoje teikianti bendrovė UAB „Consilium optimum“ (vartotojams žinoma prekės ženklu „Fastlink“) po pusantrų metų pertraukos grįžta į obligacijų rinką. Bendrovė platina iki 8 mln. EUR vertės užtikrintų obligacijų emisiją, o investuotojams siūlo 8–8,5 % metinį kuponą – galutinis jo dydis nustatomas aukciono būdu.
Obligacijos yra užtikrintos pirmos eilės gautinų sumų iš su klientais pasirašytų sutarčių įkeitimu.
Investicijos sąlygos
Emisijos sąlygos
| Emitentas | UAB „Consilium optimum” |
|---|---|
| Vertybiniai popieriai | Užtikrintos obligacijos |
| Įkeitimas | Pirmos eilės gautinų sumų iš pasirašytų klientų sutarčių įkeitimas |
| ISIN | LT0000138075 |
| Trukmė | 3 metai |
| Išleidimo data | 2026-07-20 |
| Išpirkimo data | 2029-07-20 |
| Kuponas | 8 % / 8,25 % / 8,5 % (nustatoma aukciono būdu) |
| Emisijos dalies suma | Iki 8 mln. EUR |
| Programos dydis | 12 mln. EUR |
| Lėšų panaudojimas | Ankstesnių obligacijų emisijų (LT0000409047 ir LT0000411266) refinansavimas |
| Platinimo laikotarpis | 2026-06-29 – 2026-07-15 |
| Palūkanų mokėjimas | Pusmetiniai kuponų mokėjimai |
| Nominali vertė ir valiuta | 1 000 EUR |
| Keitimo siūlymas | LT0000409047 ir LT0000411266 savininkai gali keisti turimas obligacijas į naują emisiją. Investuotojams papildomai išmokama išankstinio išpirkimo priemoka (atitinkamai 1 % / 1,5 %) ir sukauptos palūkanos. |
| Įtraukimas į prekybą | Obligacijos turėtų būti įtrauktos į Nasdaq First North prekybą emisijos išleidimo dieną, kad patektų po investicinės sąskaitos režimu. Emisija bus įtraukta į prekybą ne vėliau kaip per 3 mėn. po emisijos išleidimo datos. |
| Patikėtinis | UAB „Audifina” |
| Organizatorius | „OSUM Securities” |
„Consilium optimum" ir „Fastlink" išskirtinumai
Įrodytas augimas ir lojalus klientų ratas
2025 m. pabaigoje bendrovė aptarnavo apie 43 tūkst. klientų – beveik dvigubai daugiau nei 2021 m. Klientų skaičius kasmet auga apie 25 %, didžiąją dalį sudaro plačiai pasiskirstę B2C klientai. 96 % klientų pratęsia sutartis pasibaigus jų terminui. Pagal RRT 2026 m. I ketvirčio duomenis „Fastlink" nuo 2023 m. yra vienas sparčiausiai augančių šviesolaidžio interneto paslaugų teikėjų Lietuvoje.
Stiprūs finansiniai rodikliai ir finansinė drausmė
Pajamos per ketverius metus išaugo nuo 3,7 iki 8,8 mln. EUR, o pelningumas išliko vienas aukščiausių sektoriuje: EBITDA marža viršija 54 %, grynojo pelno marža – apie 23 % Grynosios skolos ir EBITDA santykis – 2,17×, nuosavybės koeficientas – 36 % .
Technologiškai pažangios paslaugos
„Fastlink" – pirmoji Lietuvoje pradėjusi siūlyti 10 Gbps spartos šviesolaidžio interneto paslaugą privatiems asmenims. Nuosavas tinklas generuoja didžiąją dalį pajamų – tai užtikrina aukštesnę maržą ir tvaresnę konkurencinę poziciją. Dirbtinio intelekto sprendimai jau veikia klientų aptarnavime ir vidiniuose procesuose.
Palanki reguliacinė aplinka
Reguliuojama didmeninė prieiga (šiandien – WBA, netrukus – VULA) leidžia „Fastlink" aptarnauti klientus ir už nuosavo tinklo ribų, sudaro vienodas konkurencijos sąlygas su oligopolinę padėtį užimančiais rinkos dalyviais. Augant nuosavo tinklo aprėpčiai, didmeninė priklausomybė mažėja, o pasiekiamumas augina pelningumo maržas.
Pagrindiniai finansiniai rodikliai (2025 m.)
| Pajamos | 8,8 mln. EUR (+47 % per metus) |
|---|---|
| EBITDA | 4,8 mln. EUR (marža 54,6 %) |
| Grynasis pelnas | 2,0 mln. EUR (marža 22,5 %) |
| Klientų skaičius | ~43 tūkst. |
| Visas turtas | 19,3 mln. EUR |
| Grynoji skola / EBITDA | 2,17× |
| Nuosavybės koeficientas | 36 % |
| Šviesolaidžio aprėptis Vilniuje | ~26 % (tikslas – 30 % iki 2027 m.) |
Kaip investuoti?
Reikalinga vertybinių popierių sąskaita bet kurioje Baltijos šalyse veikiančioje investicines paslaugas teikiančioje finansų įstaigoje.
Keitimo (mainų) pasiūlymas esamiems obligacijų savininkams
LT0000409047
+1,5 %
Keičiantys investuotojai gauna:
- Išankstinio išpirkimo premiją (1 % arba 1,5 %)
- Sukauptas palūkanas (išmokama nesumokėta sukaupta suma)
- Naujas obligacijas (LT0000138075)
- Pavedimus teikite per finansų tarpininką (banką ar finansų maklerį), kuriame saugomos jūsų obligacijos.
- Paraiškų langas: 2026 m. birželio 29 d. – liepos 15 d. Kai kurie tarpininkai gali nustatyti ankstesnį terminą.
- Obligacijos, kurios nebus pakeistos, sėkmingo platinimo atveju išperkamos naujos emisijos išleidimo dieną.
Kaip veikia obligacijų aukcionas
„OSUM Securities” klientai šias obligacijas įsigyja be pirkimo komisinio mokesčio.
Investuotojai teikia paraiškas pagal pageidaujamą palūkanų normą.
Investavimas į obligacijas susijęs su rizika, įskaitant galimybę prarasti dalį ar visą investuotą sumą. Prieš priimdami investicinį sprendimą, investuotojai turėtų susipažinti su emisijos Informaciniu dokumentu ir jame nurodytais rizikos veiksniais bei galutinėmis emisijos sąlygomis. Ši informacija nėra investavimo, teisinė ar mokestinė konsultacija. Emisijos platintojas – „OSUM Securities”.
